券商资管业务转型:投资者该如何布?
随着近年来监管政策的不断演变,券商资管业务正面临着深层次的转型。这种转型给广投资者带来了新的挑战和机遇。我们将从几个方面为您分析这一趋势,并提供适合的投资布建议。
一、监管趋严促使券商资管业务转型
过去十多年,券商资管规模呈现爆发式增长,成为证券公司重要的收入来源。但随着2018年资管新规的落地实施,以及后续监管政策的不断收紧,券商资管业务正面临深刻的结构性调整。
具体来说,资管新规要求剥离通道业务、净值化管理、严格资产配置等,幅压缩了券商资管业务的利润空间。同时,近期证监会又发布了《关于规范证券公司资产管理业务的指导意见》,要求券商资管主动管理能力、风险管理能力、信息披露等方面的提升,这无疑给现有业务模式带来更挑战。
二、券商资管业务转型的趋势
在此背景下,券商资管业务正在经历转型趋势:
1. 从通道式向主动管理转型。券商将更多聚焦于产品设计、组合管理等核心竞争力,向成熟的资产管理公司靠拢。
2. 从高收费向低费率转型。为满足监管要求,券商资管产品的管理费率将普遍下降,挤压利润空间。
3. 从集中式向分散化转型。券商将加与第三方销售渠道的合作,降低对自有渠道的依赖。
三、投资者该如何应对券商资管业务转型?
面对券商资管业务的转型趋势,投资者应该如何进行资产布?我们提出以下几点建议:
1. 关注券商资管产品的主动管理能力。随着通道式业务退出,选择具有优秀长期投资业绩的券商资管产品将尤为重要。
2. 适当控制投资成本。随着管理费率下降,投资者应该更加关注产品的全费用成本,追求性价比更高的投资组合。
3. 分散投资渠道。不要过度依赖单一券商渠道,而应广泛关注券商与第三方平台的合作产品,提高投资组合的渠道多样性。
4. 关注券商资管在alternative投资方面的布。在传统权益和债券类资产收益率下行的背景下,券商资管或将加对另类投资的配置。
5. 提高自身金融素养。投资者应该主动学相关知识,提高对券商资管产品的识别和甄别能力,做到知其然、知其所以然。
总之,券商资管业务的转型无疑给投资者带来了新的挑战,但也蕴含着新的机遇。只有投资者主动适应这一变革,调整投资策略,才能在转型浪潮中掌握主动权,实现资产的稳健增值。
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